[주식 종목 정보] DL건설 (001880) KOSPI

주식 투자를 위해 DL건설 (001880) 에 대해 알아보겠습니다.

 

기업 개요

• 동사는 종합건설업체로서 건축사업과 토목사업을 영위하고 있음.
• 건축사업에는 일반외주건축, 공공건축, 주택(재건축/재개발, 도급사업), 조경사업 등이 있고, 토목사업에서는 종합심사제, 종합평가낙찰제 및 적격 공공공사, 민자SOC, Turn-key사업 등에 참여하고 있음.
• 1970~80년대 서울 강남지역에서 대규모 주택 공급을 통하여 국내 아파트 문화를 선도해왔으며 2022년 7월 건설업 시공능력평가 12위를 기록함.

출처 : 에프앤가이드

 

테마 분류

건설, 건축, 토목, 주택 부동산

 

주요 사업

출처: Dart 분기보고서 (2022.09)

• 당사는 종합건설업체로서 건축사업과 토목사업으로 분류하였을 때, 건축사업은 일반외주건축, 공공건축, 조경사업, 주택(재건축/재개발, 도급사업) 등을 영위하고 있고, 토목사업은 종합심사제, 종합평가낙찰제 및 적격 공공공사, 민자SOC, Turn-key사업 등에 참여하고 있습니다.
• 당사가 영위하고 있는 건설업은 도로, 항만, 산업시설, 주택 건설 등 광범위한 고정 자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간산업이며 발주자로부터 주문을 받아 구조물, 건축물 등을 완성하는 수주산업입니다. 또한 타산업에 비해 생산, 고용유발 효과 및 부가가치 창출효과가 크기 때문에 국내경기에 매우 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 
  • 국내 매출이 대부분, 건축과 토목을 주로 함
  • 부동산 정책과 건설 관련 규제 등에 영향을 받음

 

재무 정보

출처: 네이버증권, 날짜: 2023-01-11

• EPS: 주당 순이익 (Earning Per Share)
  • 1주당 이익을 얼마나 창출했는지 나타내는 지표
  • EPS가 높으면 경영실적이 양호하고, 배당여력이 크다는 의미로 주가에 긍정적임
  • 현재 주가와 비교하여 EPS가 높은 종목이 저평가주
  • EPS = 당기순이익 ÷ 유통주식수
    • EPS 3,639 : 2021년보단 줄어듦, 2022년초에 아주 적었다가 서서히 회복중
• BPS: 주당 순자산 가치 (Book-value Per Share)
  • 기업의 순자산을 1주당 얼마인지 가치로 환산한 지표, 청산가치 라고도 부름
  • 현시점에서 기업활동을 중단시키고 그 부를 모든 주주에게 나눠줄 경우 한주당 얼마씩 돌아가는지 나타낸 수치
  • BPS가 높으면 회사가 망해도 주주들은 손해를 덜 수 있음
  • EPS에 비해 주가와의 상관관계는 낮음
  • BPS가 높을수록 자기자본의 비중이 크고 실제 투자가치가 높다는 것을 의미함
  • BPS = 순자산(자산-부채) ÷ 유통주식수
    • BPS 41,942 : 매우 저평가 되어있는 것 같음
• PER: 주가수익비율 (Price Earning Ratio)
  • 몇 년 벌면 시가총액이 되는지 확인하는 지표
  • PER가 낮으면 저평가, 높으면 고평가
  • 동일 업종간에 비교하여 PER이 낮은 주식을 사는 것이 좋음
  • PER는 숫자가 낮을 수록 좋음 (투자한 금액을 회수할 수 있는 기간이 짧아진다는 의미)
  • PER = 주가 ÷ EPS = 시가총액 ÷ 당기순이익 
    • PER 3.9 , 업종 PER 6.81 : 업종에 비해 거품이 없는 편이지만 저평가임 - 업종이 모두 PER가 낮아서 특별히 긍정적인지는 잘 모르겠음
• PBR: 주가 순자산비율 (PRice Book-value Ratio)
  • 현재 주가가 BPS의 몇 배인지 나타내는 지표 (시장가치와 장부상의 가치를 비교함)
  • 기업의 순자산에 대해 1주당 몇 배로 거래되고 있는지 나타내는 지표
  • PBR이 낮을수록 높은 주가수익률을 나타냄 (하지만, 부채가 반영되지 않으므로 주의가 필요함)
  • PBR이 1이면 특정 시점의 주가와 기업의 1주당 순자산이 같다는 의미, PBR이 낮을수록 해당 기업의 자산가치가 증시에서 저평가되었다고 볼 수 있음.
  • PBR이 1 미만이면 주가가 청산가치에도 못 미친다는 뜻
  • PBR이 낮고 대주주 지분이 낮은 회사는 적대적 M&A의 대상이 되는 경우가 많음
  • PER과 함께 가치 평가를 위해 많이 사용되며, 두 지표는 보완 관계에 있음
  • PBR = 주가 ÷ BPS = 시가총액 ÷ 순자산 
    • PBR 0.34 : 엄청난 저평가, 건설주 특징인 것 같음
• 현금배당수익률
  • 배당수익률 5.28% : 꾸준히 배당은 하고 있어 긍정적

출처: 네이버증권, 날짜: 2023-01-11

• 부채비율
  • 67.02%: 부채 비율이 100%가 안되므로 재무건전성이 좋은 편

출처: 네이버증권, 날짜: 2023-01-11

 

주가 정보

출처: 네이버증권, 날짜: 2023-01-11

• 1년동안 꾸준히 흘러내리는 중

 

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• 채권 관리가 되지 않아 현금흐름이 안 좋아 짐
• 자금을 충분히 가지고 있음
• 초기 미분양율이 56.5%였음, 미분양을 없애기 위해 마진을 줄임
• ESG 등급이 B+에서 A등급으로 올랐다.
• 동반 성장지수는 2년 연속 우수를 받았다.
• 수주가 계속 증가할 것으로 기대됨
• DL건설 현장에서 사망 사고가 발생했음.

 

 

결론

저평가 되어있는 주식인데 계속 저평가를 받고 있는 것 같음. 

예전부터 가지고 있던 주식이라 홀드하며 지켜볼 예정이지만 미래가 안 보이면 손절할까 싶음

주택사업을 계속 늘리며 성장하길 바래봄

 

 

 

 

 

※ 이 글은 매수, 매도 추천 글이 아니며 모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.